Управление ликвидностью банка

Отличительной чертой надежного и устойчивого банка является его способность удовлетворять потребности клиентов по первому требованию. Более того, система целей деятельности банка в стратегическом плане, к числу  которых  относится  максимизация   стоимости  банка,   соблюдение баланса  интересов   всех  заинтересованных   групп, а также борьба  за «выживание», предполагает эффективное управление ликвидностью.
Согласно научной трактовке под ликвидностью понимается способность банка обеспечивать своевременное исполнение своих обязательств. В целях регулирования деятельности кредитных организаций ЦБ РФ вводит нормативы ликвидности, соблюдение которых является обязательным. В большинстве случаев норматив ликвидности определяется как соотношения между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.
В настоящее время Банком России установлены следующие нормативы ликвидности: H2-min 20 %, НЗ - min 50 %, Н4 - max 120 %, Н5 - min 20%. Поведем анализ соответствующих показателей на примере ОАО «Связьбанк». По данным таблицы 2.6 определим значение коэффициента мгновенной ликвидности.





Таблица 2.6. Анализ мгновенной ликвидности баланса банка, тыс.руб.

Наименование показателей     2005    2006    2007    Отклонение     Темп роста
Касса и приравненные к ней средства     18 683 984     17 529 032     18631468     13306117     99,71893
Средства на корсчете в Банке России     5325351     2 760 208     1 732 052     -181645485     32,52465
Вложения в государственные долговые обязательства, не являющиеся обеспечением по полученным банком кредитам     183377537     200 740 764     193 867 440     -13519432     105,7204
Высоколиквидные активы     207 386 872     221030004     214230960     214230960     103,3002
Средства на корсчетах банков-респондентов     8 379 693     4 067 355     4 444 673     -3 935 020     53,04
Расчеты с Минфином РФ по ценным бумагам     8328     3755     2262     -6066     27,16
Средства на счетах клиентов     129418507     157 777 054     144 669 345     15 250 838     111,78
Средства в расчетах     627 275     430 826     499 965     -127310     79,7
Депозиты предприятий до востребования     81620     114455     120114     38494     147,16
Кредиторская задолженность     4 438 395     4 359 438     111582215     107 143 820     2514,02
Обязательства до востребования     142953818     166 752 883     261318574     118364756     182,79
Обязательства до востребования, входящие в расчет норматива     28 590 763,6     33 350 577     52263715     23672951,2     182,79
Коэффициент мгновенной ликвидности     725,36     662,74     409,9     -315,46     56,51

Проведенные расчеты показали, что фактические значения коэффициента мгновенной ликвидности выше минимально допустимого значения норматива Н2, установленного в размере 20%. Это характеризует деятельность банка с положительной стороны, так как свидетельствует о его способности своевременно совершать платежи как по текущим, так и предстоящим в ближайшее время операциям.
Основными факторами, определяющими состояние коэффициента мгновенной ликвидности, являются величина высоколиквидных активов банка и сумма его обязательств до востребования. За анализируемый период значение этого коэффициента сократилось на 315,46 %, что вызвано главным образом увеличением величины обязательств до востребования (на 23 672 951,2 тыс. руб.). Для проведения количественной оценки величин влияния перечисленных выше факторов на коэффициент мгновенной ликвидности можно использовать метод цепных подстановок. Для этого определим скорректированный коэффициент мгновенной ликвидности Н2 (1).
H2(l) = 214 230 960 : 28 590 763,6 * 100 = 749, 3%
Влияние первого фактора - величины высоколиквидных активов определяется как разность между скорректированным коэффициентом и значением коэффициента в 2005  г.:
А1 = 749,3-725,6 = 23,94%
Таким образом, наблюдается увеличение значения коэффициента мгновенной ликвидности на 23,94%, что можно расценивать как позитивное явление в деятельности банка, поскольку достаточная величина таких высоколиквидных активов, как средства в кассе банка увеличивает долю «работающих» активов, а значит, и доходность банка.
Влияние второго фактора - величины обязательств до востребования определяется как разность между значением коэффициента в 2005 г. и скорректированным коэффициентом:
А2= 409,9 - 749,3 = -339,4 %
Следовательно, данный фактор влияет отрицательно и способствует снижению коэффициента мгновенной ликвидности на 339,4%. Следующим этапом при анализе ликвидности банка является оценка показателя текущей ликвидности (табл. 2.7).
Как видно из таблицы, минимально допустимое значение норматива текущей ликвидности 50%. Фактическое значение показателя НЗ по состоянию на 01.06.07 г., 01.08.07 г. и на 01.11.07 г. соответственно составило 92,56%, 87,66% и 64,17%.
Таблица 2.7. Анализ текущей ликвидности баланса банка, тыс. руб.
Наименование показателей     2005    2006    2007    Отклонение     Темп роста, %
Высоколиквидные активы     207 386 872     221 030 004     214230960     6 844 088     103,3
Средства на корсчете в банках-корреспондентах     55818     108255     129 833     74 015     232,6
Средства на корсчетах в банках - нерезидентах     1 530 467     2 422 780     597 396     -933 071     39,03
Кредиты предоставленные банкам на срок до 30 дней     2 176 841     2 168 430     618 969     -1 557 872     28,43
Кредиты, предоставленные негосударственным коммерческим предприятиям на срок до 30 дней     18751049     20 526 373     25 233 262     6482213     134,57
Ликвидные активы     229 901 047     246 255 842     240810420     10 909 373     104,74
Обязательства до востребования     142 953 818     166 752 883     261318574     118364756     182,79
Депозиты физических лиц на срок до 30 дней     102 830 378     111474409     111 104200     8 273 822     108,05
Обязательства по выпущенным векселям и банковским акцептам на срок до 30 дней     1811 119     2172715     2 035 274     224 155     112,38
Обязательства по гарантиям и поручительствам, выданным банком, со сроком исполнения до 30 дней     765 028,5     508 583,5     779 533     14505     101,89
Обязательства до востребования и на срок до 30 дней     248 360 343,5     280 908 590,5     375237581     126 877 238     151,09
Коэффициент текущей ликвидности     92,56     87,66     64,17     -28     69,32

За анализируемый период наблюдается тенденция к снижению показателя, что расценивается как негативное явление в деятельности банк с точки зрения поддержания необходимого уровня ликвидности его баланса. К числу факторов, определяющих состояние коэффициента текущей ликвидности баланса банка, относятся: величина ликвидных активов банка, и сумма обязательств до востребования и на срок до 30 дней. Измерить влияние этих факторов можно с помощью метода цепных подстановок. Для этого определим скорректированный коэффициент Н3(1):
Н3(1) = 240 810 420 : 248 360 343,5 * 100 = 96,9%
Влияние первого фактора - величины ликвидных активов определяется как разница между скорректированным коэффициентом и его значением на 01.06.07г.:
А1= 96,9-92,56 = 4,4%
Таким образом, повышение величины ликвидных активов на 10 909 373 тыс.руб. за анализируемый период привело к понижению коэффициента текущей ликвидности на 4,4%.
Влияние второго фактора - суммы обязательств до востребования и на срок до 30 дней определяется как разница между значением коэффициента на 2007 г. и скорректированным коэффициентом:
А2 = 64,17 - 96,9 = -32,73%
Как показывают результаты проведенного анализа, влияние второго фактора оказалось отрицательным: увеличение обязательств до востребования и на срок до 30 дней на 126 877 238 тыс.руб. способствовало снижению значения коэффициента А2 на 32,73%. Негативное влияние второго  фактора  оказалось   более  существенным  и перекрыло  влияние первого. Совместное влияние обоих факторов А = А1+А2 = 4,4 - 32,73 = -28,33%.
Не менее важным показателем при оценке ликвидности баланса банка является анализ показателя долгосрочной ликвидности (табл. 2.8).
Таблица 2.8. Анализ долгосрочной ликвидности баланса банка, тыс. руб.
Наименование показателей     2005    2006    2007    Отклонение     Темп роста
Кредиты, предоставленные негосударственным коммерческим предприятиям на срок свыше года     212391423     231 033 743     332592118     120 200 695     156,59
Гарантии и поручительства, выданные банком, сроком действия свыше года     765 028,5     508 583,5     779 533     14 504,5     101,89
Требования со сроком погашения свыше года     213156451,5     231542326,5     333 371 651     120215 199,5     156,39
Выпущенные векселя и банковские акцепты со сроком погашения свыше года     36 266 406     36 944 347     35818453     -447 953     98,76
Долгосрочные обязательства     36 266 406     36 944 347     35818453     -447 953     98,76
Собственные средства банка     146 225 899     148017753     152 968 453     6 742 554     104,61
Коэффициент долгосрочной ликвидности     116,81     125,18     176,58     59,78     151,18

Максимально допустимое значение коэффициента Н4 установлено в размере 120%. Фактические значения этого коэффициента по состоянию на 01.06.07 г. не превышает установленного норматива и составляет 116,81%, к двум следующим периодам наблюдается увеличения данного показателя сверх установленного предела. В течение анализируемого периода величина выданных долгосрочных кредитов, гарантий и поручительств (50%) превышала суммы собственных средств и ресурсов, привлекаемых на долгосрочной основе.
Основными факторами, определяющими значение коэффициента долгосрочной ликвидности, являются: величина выданных долгосрочных кредитов и гарантий, размер собственных средств (капитала) банка, а также величина долгосрочных обязательств банка.
Измерить влияние указанных факторов можно с помощью метода цепных подстановок. Для этого определим скорректированные коэффициенты долгосрочной ликвидности следующим образом:
Н4(1) = 333 371 651: (146 225 899 + 36 266 406) * 100 - 182,6%
Н4(2) = 333 371 651: (152 968 453 + 35 818 453) * 100 = 176,5%
Влияние первого фактора - величины выданных долгосрочных кредитов и гарантий определяется как разница между скорректированным коэффициентом и значением коэффициента на 01.06.07 г.
А1 = 182,6% -116,81% = 65,8%
Таким образом, увеличение величины выданных долгосрочных кредитов и гарантий на 120 215 199,5 тыс. руб., повысило значение коэффициента А1 на 65,8%, что является не очень благоприятным фактором с точки зрения обеспечения «запасом» долгосрочной ликвидности.
Влияние второго фактора - размера собственных средств (капитала) банка А2 определяется как разница между скорректированными коэффициентами Н4(2) и Н4(1):
А2 = 176,5-182,6 = -6,1%
Результаты    расчетов    показывают,    что    увеличение    величины собственных средств (капитала) банка на 6 742 554 тыс.руб. привело к понижению коэффициента долгосрочной ликвидности на 6,1%, что следует расценивать как положительный фактор, увеличивающий источники покрытия выданных банком долгосрочных кредитов, гарантий и поручительств.
Влияние третьего фактора - величины долгосрочных обязательств банка A3 определяется как разница между значением коэффициента в 2007 г. и скорректированным коэффициентом Н4(2) следующим образом:
 A3 = 176,58-176,5 = 0,08%
Долгосрочные    обязательства    банка   за    анализируемый    период сократились на 447 953 тыс.руб., что привело к повышению значения коэффициента долгосрочной ликвидности хоть и не значительно, но на 0,08%. Данный фактор является негативным поскольку свидетельствует о сокращении источников покрытия выданных банком долгосрочных кредитов, гарантий и поручительств.
Совместное влияние всех трех факторов: А = А1 + А2 + A3 = 65,8 - 6,1 +0,08 = 59,78%. В целом результаты анализа свидетельствуют о сбалансированности по срокам долгосрочных активов и пассивов банка.
Завершающим этапом в анализе ликвидности баланса банка является оценка показателя общей ликвидности (табл.2.9).
Таблица 2.9. Оценка показателя общей ликвидности банка, тыс. руб.
Наименование показателей     2005    2006    2007    Отклонение     Темп роста, %
Общая сумма активов     2980851251     3 052 036 688     3 175 524 539     194 673 288     106,53
Проценты за кредит, не уплаченные в срок     698 648     3 009 454     399 464     -299 184     57,17
Использование прибыли     35 374 282     2 452 957     3 856 079     -31518203     10,9
Итого активов, уменьшающих общую сумму     36 072 930     5462411     4 255 543     -31817387     11,79
Активы, входящие в расчет     2 944 778 321     3 046 574 277     3 171 268 996     226 490 675     107,69
Обязательные резервы, перечисленные в Банк России     86 271 229     91 051 620     98 864 771     12 593 542     114,59
Ликвидные активы     229 901 047     246 255 842     240810420     10 909 373     104,74
Коэффициент общей ликвидности     8,04     8,33     7,84     -0,2     97,45

По данным таблицы видно, что минимально допустимое значение норматива обшей ликвидности установлено в размере 20%. Как показывают проведенные расчеты, значение коэффициента Н5 за весь период ниже минимально допустимого.
За анализируемый период значение коэффициента Н5 снизилось на 0,2%. Для выявления факторов, негативно повлиявших на коэффициент
общей ликвидности, воспользуемся методом цепных подстановок. Для этого проведем расчет двух скорректированных коэффициентов:
Н5(1) = 240 810 420 : (2 944 778 321 - 86 271 229) * 100 = 8,4%
Н5(2) = 240 810 420 : (3 171 268 996 - 98 864 771) * 100 = 7,8%
Влияние первого фактора - величины ликвидных активов определяется как разность между скорректированным коэффициентом Н5(1) и значением
коэффициента на 01.06.07 г.:
А1 = 8,4 -8,04 = 0,36%
Как показывают проведенные расчеты, увеличение величины ликвидных активов на 10 909 373 тыс.руб. привело к повышению значения коэффициента обшей ликвидности на 0,36%, что, безусловно, расценивается как положительный фактор, способствующий поддержанию необходимого уровня ликвидности баланса банка.
Влияние второго фактора - величины общей суммы активов определяется как разность между скорректированным коэффициентом Н5(2)
и скорректированным коэффициентом Н5(1):
А2 = 7,8-8,4 = -0,6%
Увеличение величины активов за анализируемый период на 226 490 675 тыс. руб. способствовало снижению значения коэффициента обшей ликвидности за этот период на 0,6%, что следует расценивать как негативный фактор с позиций поддержания необходимого уровня ликвидности баланса.
Определяется как разность между значением коэффициента на 01.11.07 г. и скорректированным коэффициентом Н5(2):
A3 = 7,84 - 7,8 = 0,04%
Величина обязательных резервов способствовали незначительному повышению за анализируемый период коэффициента общей ликвидности. Однако, совместное положительное влияние первого и третьего факторов не смогло перекрыть негативного влияния второго. Общее влияние всех трех факторов: А = А1+А2+АЗ = 0,36 - 0,6 +0,04 = -0,2%.
В настоящее время наблюдается повышенный интерес к моделям ликвидности баланса банка и к возможностям использования этих моделей в управлении ликвидностью. При анализе активов банка все статьи могут быть объединены в две группы: ликвидные активы и неликвидные активы. Соответственно все обязательства можно подразделить на стабильные и нестабильные, или неустойчивые. При сопоставлении ликвидных активов и неустойчивых пассивов можно оценить объем чистых ликвидных активов, т.е. установить разрыв, или GAP ликвидности.
И в том и другом случае банк столкнется с проблемами: при излишке ликвидности — упущенной выгоды; при недостатке ликвидности — с дополнительными расходами по привлечению средств с целью устранения дисбаланса. Результат сопоставления абсолютных величин указанных активов и пассивов в разрезе избранных временных интервалов позволяет выявить дисбаланс. Величина разрыва, полученная в абсолютном выражении, может быть более красноречивым показателем для менеджмента в сравнении со значениями коэффициентов ликвидности, которые определяет центральный банк. Указанный метод GAP-анализа ликвидности может иметь модификации .
Представляется     оправданным     использование     нетрадиционных подходов при классификации активов и пассивов по степени ликвидности и устойчивости. В частности, из состава ликвидных активов можно исключить традиционные статьи и рассматривать в качестве ликвидных другие балансовые статьи, а также учитываемые за балансом в пределах определенного менеджментом порогового срока (7дней, до трех или шести месяцев).

Похожие рефераты:

• Управление ликвидностью банка

Отличительной чертой надежного и устойчивого банка является его способность удовлетворять потребности клиентов по первому требованию. Более того, система целей деятельности банка в стратеги...
• Управление ликвидностью банка
Отличительной чертой надежного и устойчивого банка является его способность удовлетворять потребности клиентов по первому требованию. Более того, система целей деятельности банка в стратегическом п...
• Управление ликвидностью банка
Отличительной чертой надежного и устойчивого банка является его способность удовлетворять потребности клиентов по первому требованию. Более того, система целей деятельности банка в стратегическом п...
• Управление финансовым менеджментом банка
В сфере банковской деятельности в качестве субъекта управления  выступают органы управления кредитными организациями. Объектами управления в кредитных организациях являются денежные ресурсы ба...
• Управление акционерным капиталом банка
Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых  операций, величины рисков, принимаемых банком, соблюдения установленных нормативными...